2020高考时政热点：新《证券法》解读

一、【时政背景】

新《证券法》助力资本市场

2019年12月28日，十三届全国人大常委会第十五次会议表决通过新修订的《中华人民共和国证券法》( 下称 新证券法”)，自2020年3月1日起施行。新证券法修订的内容包括扩大法律适用范围、推进注册制、精简优化证券发行和交易条件、强化信息披露要求、强化投资者保护、大幅提高违法违规成本等十方面。

从违法违规行为处罚来看，新证券法对于信披违规的罚款从最高60万元提升至1000万元，欺诈发行的最高罚款提升至2000万元;内幕交易和操纵市场等行为，最高罚款从违法所得的5倍提升至10倍，若无违法所得，最高罚款金额从60万元提升至500万元和1000万元。业内人士指出, 新证券法实施以后，预计资本市场违法违规行为会受到威慑和遏制。

二、【命题预测】

经济生活：

1、市场在资源配置中发挥基础性作用。在注册制下，直接决定企业上市命运的，从证监会变成了交易所。注册制的核心要义是市场去选择企业。由此可见全面实施注册制积极影响市场在股市中发挥决定性作用，推进我国股市改革。

2、企业是国民经济的细胞，降低制度性成本，降低企业的融资成本，激发企业活力。

3、股票投资具有高风险高收益的特点。

4、国家的宏观调控，运用经济手段、法律手段，必要的行政手段对国民经济进行调节。新《证券法》的出台和实施是对资本市场的管理，有利于资本的优化配置，促进资本市场良性发展。

5、适应经济全球化，提高开放型经济水平。新证券法有利于吸引境外投资，加大利用外资程度。

政治生活：

1、坚持党的领导，人民当家作主、依法治国有机统一是社会主义政治发展的必然要求。党的领导是人民当家作主和依法治国的根本保证。2、全面依法治国是中国特色社会主义的本质要求和重要保障，必须把党的领导贯彻落实到依法治国全过程和各方面。新证券法大幅度提高欺诈发行、内幕交易、信披违法的处罚力度。

文化生活：

1、文化反作用于经济、政治，文化与经济、政治相互影响、相互交融。先进文化促进社会发展。新证券法实施以后，预计资本市场违法违规行为会受到威慑和遏制，促进资本市场的健康发展。

生活与哲学：

1、物质决定意识，一切从实际出发，实事求是。规律具有客观性，必须在尊重客观规律的基础上，充分发挥人的主观能动性。新证券法的出台与实施符合我国经济社会变化的实际，尊重经济运行规律，正确发挥了人的主观能动性。

2、事物的联系具有普遍性、客观性、多样性。我们要分析把握事物存在和发展的各种条件，一切以时间、地点、条件为转移。由原来的审核制变为注册制，强调发行人申请发现股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确向证券监管机构申报。

3、社会存在决定社会意识，社会意识对社会存在具有能动作用。

4、社会基本矛盾运动是生产力和生产关系，经济基础和上层建筑的关系。改革是社会主义制度的自我发展和完善，改革是发展中国特色社会主义的强大动力。新证券法的调整体现了经济体制的改革，极大地解放和发展生产力。

四、【新《证券法》原创试题】

选择题：

作为资本市场根本大法的新《证券法》于2020年3月1日起正式施行。改革最大亮点之一就是在证券市场基础法律中正式确定全面实施注册制，对于发行上市的监管权限进行了明确划分：由证券交易所审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，由证监会最终履行注册程序。在注册制下，直接决定企业上市命运的，从证监会变成了交易所。注册制的核心要义是市场去选择企业。由此可见全面实施注册制积极影响：

①市场在股市中发挥决定性作用，推进我国股市改革

②降低企业的融资成本，减少企业为权力寻租买单

③能快速使资本市场的良性发展，使得更多的企业得到良好的金融服务

④贯彻创新发展理念，增强我国社会发展新动能

A.①②  B. ①④  C.②③  D. ③④

答案：A

主观题

（原创）材料：科技创新具有投入大、周期长、风险高等特点，间接融资、短期融资在这方面常常会力有不及。对此，党和国家高度重视科技创新。2018年11月5日，国家主席习近平宣布新设立独立于现有主板市场的科创板，并在该板块内进行注册制试点（注：注册制相比核准制，它的成本更低，上市效率也更高，并且对于社会资源耗费更少，资本市场可以快速实现资源配置功能。2020年3月1日前，我国其他板块股市实行核准制）。2019年7月22日，科创板首批25家公司在上海证券交易所挂牌上市交易，这标志着设立科创板并试点注册制这一重大改革举措正式落地。注册制的核心要义是市场去选择企业，这一改革对于完善资本市场基础制度、激发市场活力和保护投资者合法权益的重要意义。

联系材料，运用所学经济知识分析说明设立科创板并试点注册制助力我国经济高质量发展意义（12分）

参考答案：①有利于贯彻创新发展理念，实施科技强国战略，推动科技创新，助力我国经济高质量发展第一动力（3分）

②有利于降低我国科技创新企业入市门槛，解决其融资难题，分散或化解其经营风险（3分）

③有利于完善我国多层次资本市场体系，提升资本市场服务实体经济的能力（2分）

④有利于促进我国的科技创新，推动我国供给侧结构性改革增强我国社会发展新动能（2分）

⑤有利于市场在股市中发挥决定性作用（或市场在资源配置中决定作用），推进我国股市改革（2分）

⑥有利于完善资本市场基础制度、激发市场活力和保护投资者合法权益的重要意义（2分）