财富效应+生存压力：我国居民进入了理财时代?

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新华网长春１１月１８日电（记者姚湜、海洋）据国家统计局长春调查队调查显示，今年前１０个月，吉林省长春市城市居民股息和红利收入是去年同期的５.６倍。吉林大学经济学院教授魏益华等专家表示，国家经济的飞速发展、人民收入的增加以及股市飘红的财富效应导致了从储蓄时代向理财时代的转变，而全民投资同样也反映出人们生存压力的加大。

储蓄分流　居民资金转向理财

在长春市一所高校任教的孙老师近日把一笔到期的定期存款提了出来，“我打算拿出来买些基金，工作这么多年除了购买过一些债券就没怎么理过财，现在不都流行说‘你不理财，财不理你’么！一些早就开始理财投资的朋友都说我再不搞点投资就得被时代远远甩在身后了。”孙老师说。

中国人民银行发布的金融数据显示：１０月份人民币存款当月下降４４９８亿元，同比多降６０２０亿元，储蓄分流仍在继续。其中居民户存款下降５０６２亿元，同比多降５０５２亿元，已经从３月末的１７．５２万亿元，降至１０月末的１６．７０万亿元，降幅达到４．６８％，这与居民户存款往年持续攀升的态势大相径庭。业内人士分析认为，居民理财意识的提高是储蓄不断减少的重要原因。

７８岁的长春老人齐阿姨是“理财老手”，她每天都会提着装有午饭的袋子准时出现在长春市的东北证券公司解放大路营业部。１９９５年，经人推荐，齐阿姨把一笔原本在工商银行的储蓄存款转到了证券交易所，从此就开始了“理财”生涯。通过自学，她掌握了炒股票的基本知识和技巧，股票做得有声有色。

银行储蓄分流不是今年才开始出现的现象，但分流的大趋势却从今年开始日益明显。据中国证券登记结算有限责任公司发布的统计数据，今年以来，沪深两市月度新增开户数延续了２００６年以来快速增长的态势，账户总数２００６年年末为７８５４万户，截至今年１１月９日，总数已达１３３５３．６１万户。

今年３５岁的李文是个生意人，他说：“投资理财的转变是一个不知不觉、一点一滴的过程。七八年前我也就是把钱存在银行里，但后来开始听取朋友的建议买股票，基金市场活跃又投入做基金，慢慢参考大家经验积累自己的经验，把存款分散灵活处置。”

理财步伐加快也反映生存压力加大

什么是理财？吉林大学经济学院教授魏益华认为，从广义来说，理财就是老百姓对其动产及不动产所作的投资，即将结余收入通过各种投资渠道增值。“过去老百姓传统的投资方式就是把钱存在银行里，定期收取利息；而随着股市逐渐火爆，老百姓的理财概念越来越清晰，开始将更多的钱投入资本市场，投资股票、债券等。”魏益华说。

专家分析，一方面，由于经济的增长、股市火爆引发的财富效应使老百姓冷落了传统的理财方式，转而投资收益率更高、风险也更大的理财产品。而另一方面，理财群体的增多以及百姓大量投资高风险理财产品也反应了当前社会生存压力的增加。

魏益华分析，过去由政府负担的福利一步步转为由个人负担，绝大多数人住房条件的改善需要大量资金的投入，另外还有子女教育费用、医疗费用以及逐步上涨的物价，为应付各种支出，老百姓都想办法尽可能让收入增值，很多人认为钱存在银行里就会变得越来越不值钱。

吉林大学经济学院教师刘远航认为，由于政府职能由管理型向服务型转变，过去政府大包大揽，现在只提供必要服务，转而建立社会保障制度。在市场经济条件下，国家允许一部分人先富起来、也尊重和保护私有财产，个人负担相应增加，生存压力因此加大。

“而从宏观经济的角度来说，中国经济是在持续高速增长，老百姓的收入也随之增加，结余性收入就相应增加，在大好的经济形势下，人们都想尽可能参与到国家经济增长中来，分享经济发展所带来的好处。”魏益华说。

东北证券股份有限公司长春市海口路营业部理财师于彦也表示，经济的发展和一部分人取得的可观收益引发了老百姓理财意识的觉醒。现在什么产品赚钱多、见效快，人们就会选择投资什么。同时从客观环境来说，理财的代销机构越来越多、专业人员的素质也在逐步提高，加之媒体的大力宣传也促进了从储蓄时代向理财时代的转变。

专家：国家政策将促使理财时代加快到来

随着中国经济不断增长、收入进一步增加，专家认为人们的理财意识也会越来越强，需求也会越来越大，为此政府还应继续创造条件拓宽投资渠道。而党的十七大报告首次提出“让更多群众拥有财产性收入”的说法让国民为之一振。

魏益华说，这意味着政府将出台更多优惠政策，提供更多机会，完善各种投资渠道，使老百姓的财产性收入增加。

据国家统计局长春调查队调查，今年前１０个月，长春市城市居民财产性收入稳步增长，城市居民人均财产性收入为９９.１３元，同比增长３５.２％，这一增幅在全国范围来看并不算大。资料显示，在部分省市，居民财产性收入的增幅均在１倍以上，有的甚至已经接近２倍。

魏益华说，有政府支持，再加上人们的内在需求冲动，理财意识自然增强。

然而，目前在百姓理财中，也存在着盲从理财的现象。在一家银行理财中心工作了４年的理财师张丽说：“现在投资者还存在盲从心理，经常有人投资基金是因为别人说买基金能赚钱。建议还是根据个人情况，做好生活规划，每个人的风险承受能力不同，投资选择也不同。”

张丽认为，对于老百姓来说，没有最好的理财方式，只有最适合自己的，因为每个人的情况不同，财产不同、风险承受能力不同、收入预期指数也不一样，要从各种理财方式中找到最适合自己的方式，而要做到这点，一是要对各种理财方式和产品有一定认识和了解，二是要清楚认识自己。